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熊市生存指南!!

[2018-08-08 20:24:36] 来源:通吃岛证券 股票分析|股票投资 点击量:
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导读:熊市来的时候,应该采取什么行动?怎么预判牛市到了,对于投资者们来说是要好好学习的一课。1掌握市场情绪什么是市场情绪?很简单,只有两个词:恐惧和贪婪。恐惧导致人们卖出,贪婪导致人们买入。卖出和买入的动态博弈,则形成了市场中各类品种的价格变化。“别人贪婪时我恐惧,别人恐惧的时我贪婪。”巴菲特这句投资格言

熊市来的时候,应该采取什么行动?怎么预判牛市到了,对于投资者们来说是要好好学习的一课。

1

掌握市场情绪

什么是市场情绪?很简单,只有两个词:恐惧和贪婪。

恐惧导致人们卖出,贪婪导致人们买入。卖出和买入的动态博弈,则形成了市场中各类品种的价格变化。

“别人贪婪时我恐惧,别人恐惧的时我贪婪。”巴菲特这句投资格言适用于各类市场。人们往往在情绪的驱使下,做出直觉反应进行买入/卖出。谁能把握情绪并超越情绪(包括市场的也包括你的),谁就更可能在熊市中拯救自己。

供需决定价格,是在自由市场中放诸四海皆准的规律。

不妨来看看一张有意思的对比图。这是Google Trend上比特币的搜索热度趋势,这条曲线跟比特币价格形成了有意思的对应关系。

▲2016-2018年比特币价格变化图

▲2016-2018年Google Trend “比特币”热度变化图

当人们关注比特币的热情达到最高点时,比特币的价格也达到了最高点。当比特币的价格降到低点时,人们对比特币的热情不再。

这两张图很好地诠释了市场情绪和市场价格是如何相互影响的。上面虽然说的是比特币市场,但对证券市场何尝不是如此!岂止对证券市场如此,其实对任何市场都一样。

尽管市场情绪难以捉摸,但还是有一些方法可以对其量化并加以捕捉的。有几个数据指标可以用来捕捉“市场情绪”:价格波动、成交量、社交媒体情绪、搜索量等。

2

了解市场周期

市场情绪变幻难测,但是市场周期是有规律可循的。周期是投资活动中最关键的考量因素之一,值得每个人学习、研究、掌握和遵循。

周期这个概念,在很多投资者、理财者口中,通常以“趋势”这个词替代。他们会说:“现在是上升趋势”,“现在是下降趋势”。

但是不要肤浅地被“趋势”所迷惑,我们所说的周期,是由一个上升和一个下降构成的,一般来说,一个周期做不出任何判断;至少需要两个周期,才能看到真正的趋势。

3

掌握熊市生存技巧

投资、交易的首要任务都是保本,保存有生力量,交易的精髓在于控制回撤。大势不好,还强做,这才是致命的,不懂得休息和仓控,迟早会吃大亏。任何时候都要战战兢兢、如履薄冰。很多时候,赢利了未必对,亏损了未必错。 该不该做,是不是计划内,确定性大小才是关键。没有独立思考、独立决策能力,被淘汰只是时间问题。

在市场中,其实就是一个人的战争,你最大的敌人和对手就是你自己。交易时间,屏蔽掉所有人,只和市场对话,用心感受市场的资金流气氛。多思考大资金和大众资金的心态变化。

熊市初期,由于很多信息尚未明朗,一般应采取试探性调整仓位的办法,可以先对一些持有量较大的品种逐步减仓。减仓后如判断价格还会上升,不妨再度逢低吸纳。

对于一些价格明显偏离价值的品种,应坚决清仓,尤其是那些投机因素较多、抗风性较弱的品种。一旦熊市发展到一定阶段,它们将会顺势狂跌,果断清仓可以避免暴跌的重创。

熊市中期,纯粹投机性的绩差股都会原形毕露,这时,如果还有这类品种,应果断全部清仓,适当调换一些抗风险能力较强的绩优品种。

只有充分认识到熊市必然性,持续性和阶段性的人,才有望在熊市中艰难地生存下来。

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