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市场急跌,我的定投怎么办?小夏支招急速下跌增投大法!

[2018-04-21 11:04:04] 来源:通吃岛证券 股票分析|股票投资 点击量:
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导读:今年A股市场受各种利空因素的影响,大盘呈现震荡调整格局,投资者的风险偏好迅速下降。市场调查显示,2018年3月份中国证券市场投资者信心指数为51.2,环比下降7.6%。市场每到这种时点也是考验投资者忍耐力的时候。2018年上证指数走势数据来源:Wind 截止日期:2018.4.19有句话说得好,风险

今年A股市场受各种利空因素的影响,大盘呈现震荡调整格局,投资者的风险偏好迅速下降。市场调查显示,2018年3月份中国证券市场投资者信心指数为51.2,环比下降7.6%。市场每到这种时点也是考验投资者忍耐力的时候。


2018年上证指数走势

数据来源:Wind 截止日期:2018.4.19

有句话说得好,风险是涨出来的,机会是跌出来的。小夏想说,与其每天面对市场动荡发愁,不如将眼光放长远。今天小夏就和大家聊聊,面对市场信心不足、指数急跌时,如何通过针对性的定投策略来提升自己的盈利概率。


1.面对基金净值波动,你该怎么办?


据中国证券投资基金业协会数据统计,约有43%的个人投资者持有单只基金的时间不超过1年,众多投资者亏损的原因在于市场高点时买入,市场暴跌后离场。这就是很多基金的收益还不错,周围却没多少朋友赚到钱的主要原因。


其实从持有期盈亏概率来看:持有期越长,亏损概率越小,盈利概率越大。我们对2003年—2017年股票基金指数和债券基金指数的表现进行考察,可以看到:任一时点买入持有期限小于9个月,盈利的概率在55%左右。任一时点买入持有期限超过5年,盈利的概率达到90%,持有时间变长盈利概率明显增加。



数据来源:Wind


2.市场急跌如何提升收益概率?


那么,遇到快速下跌的行情,我们该使用何种定投策略才能提升胜率呢?


作为定投策略的升级版,小夏曾经讲到价值平均策略。(了解价值平均策略,请点击基金定投收益没达到预期?你的定投玩法早该升级了!)今天小夏就给大家再介绍一种补充版——急速下跌增投法。


小夏开讲

普通定投+急速下跌增投法:即普通定投的同时,以每日的基金净值做判断,只有当基金净值急速下跌触及预设值时,主动进行增投。


什么时候应该急速下跌增投呢,只需记住两个要点:

模拟市场走势

1.设定每10%为一档,当“定投浮亏”每增加10%,定投金额就翻一倍。待下次浮亏跌破20%时,再增投一次。


2.除了在跌破10%、20%、30%等以10%为档位进行增投外,其它时候都只需做普通定投。


3.急速下跌增投法让你受益


以下是定投上证指数使用不同策略的收益对比:

数据来源:Wind

我们分别对不同时段进行了实证研究,得出以下结论:


1.长期基金定投选择急速下跌增投法,主动买入更多筹码,可能收获更好的收益。


从历史数据来看,由于市场长期震荡向上,定投不如一次性买入。但对于大多数投资者而言,一次性买入对时机的把握非常困难。而如果选择定投的话,可以看到使用急速下跌增投法在对抗市场下跌时,更加自主的增投,在基金净值便宜时主动买入更多筹码,能够为未来积蓄更强的反弹能力。


2.市场波动起伏较大时,急速下跌增投法效果更好。


在市场牛熊更迭、震荡起伏不定的10年里(表中2007年-2017年),指数本身没有上涨太多的情况下,定投赚取到了相当多的利润,一次性买入表现最差。而用急速下跌增投法策略比普通止盈定投的收益率高很多!历史数据看来,急速下跌增投法的优化是有效的。


从以上结论可以看出,在市场波动较大时期,普通定投+急速下跌增投法表现最好。在市场急跌的情况下,如果我们的资金比较充足,那么使用急速下跌增投模型加大基金定投的力度,未来能有效的提高收益。

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